Cos’è il trading ad alta frequenza? Codice di trading

Cos’è il trading ad alta frequenza

Molte persone si chiedono qual è il file negoziazione ad alta frequenza e come funziona. In questo blog sul codice commerciale spiegheremo tutto su HFT.

Lui negoziazione ad alta frequenza, o HFT, è una sofisticata piattaforma di trading in cui elabora un gran numero di transazioni per breve e brevissimo termine. Completamente gestito da un computer, utilizzando potenti strumenti di Software e talvolta anche hardware.

Cos’è il trading ad alta frequenza

Lui transazioni commerciali o ad alta frequenza è una modalità di intervento in mercato basato sull’azione di un potente computer che, attraverso algoritmi matematici, manovra a grande numero di operazioni in brevissimo tempo.

Questo metodo si è diffuso rapidamente in tutto il mondo. Attualmente corrisponde al 50% al 70% del fatturato sui mercati di azioni, opzioni, obbligazioni, derivati ​​e materie prime.

Cos'è il trading ad alta frequenza

È anche ampiamente utilizzato da giganti finanziari: Goldman Sachs e Morgan Stanley o da operatori meno noti come American GETCO, Renaissance Technologies, Citadel Investment Group, Jane Street Capital, Hudson River Trading, Wolverine Trading, Jump Trading.

L’aumento delle capacità di elaborazione dei nuovi computer insieme al maggiore velocità di trasmissione delle reti di telecomunicazioni Permette elaborare gli ordini con latenza estremamente bassa (ovvero tempi di consegna dell’ordine).

Per latenza, nel campo del trading, si fa riferimento al tempo che intercorre tra la richiesta di apertura, chiusura o modifica di una posizione e la sua effettiva esecuzione.

Da qui la necessità di eseguire un gran numero di operazioni contemporaneamente, al fine di chiudere comunque la giornata di negoziazione con un soddisfacente profitto.

Se sei interessato a imparare a investire, en Code Trading offriamo formazione per investire nei mercati finanziari, in altre parole per essere un trader, con un approccio quantitativo. Ti consiglio di iniziare facendo il corso introduttivo gratuito al trading. Qui.

Come funziona il trading ad alta frequenza

Il funzionamento di questo tipo di trattativa si basa sull’allagamento del mercato con decine di migliaia di ordini di “eseguire immediatamente o annullare“. Di cui solo una piccola parte viene eseguita a causa dei limiti di velocità di elaborazione del file mercato.

Come stiamo parlando frazioni di secondo, i server utilizzati per HFT Sono posizionati il ​​più vicino possibile agli scambi. Questo per farlo ridurre al minimo il tempo ordini di spedizione.

Tanto che, non appena questo sistema cominciò a diffondersi, ci fu un vero e proprio assalto per sequestrare le proprietà sfitte nei pressi dei centri di elaborazione dati di borse valori di tutto il mondo.

Come già accennato, queste operazioni hanno estensione durata molto breve: da pochi secondi a frazioni di secondo. Molte di queste richieste vengono utilizzate principalmente per indagare su situazioni di mercato.

Con i dati raccolti, sempre in un paio di secondi, il algoritmi Quindi guidano gli ordini effettivi che, in ogni caso, chiuderanno negli orari precedenti. Ripetendo questo decine di migliaia di volte al giorno, il sistema diventa redditizio.

Alla fine della giornata, tutte le posizioni sono sempre chiuse. Lui negoziazione ad alta frequenza trova la sua massima applicazione in mercati titoli, ma è ancora utilizzato per obbligazioni, opzioni, derivati ​​e materie prime.

Utilizzo del trading ad alta frequenza

Lui negoziazione ad alta frequenza nasce negli anni ’80, con l’arrivo degli alti tecnologia capace di generare computer abbastanza potente e adatto a questo scopo. Ma ha dovuto aspettare altri 15 anni prima dell’ambiente finanziario consideralo seriamente.

Le autorità finanziario Gli americani ne hanno autorizzato l’uso nel 1998 e le prime operazioni sono iniziate nel 1999.

Da allora, per negoziazione ad alta frequenzaÈ stato un percorso verso l’alto. Il raggiungimento, all’inizio del 2000, rappresenta il 10% degli ordini in mercato reddito variabile.

E da quel momento in poi, sale fino a raggiungere il suo picco nel 2009. Con il 73% delle operazioni effettuate nel mercati Americani, ad alta frequenza.

Dal 2010, il numero di operazioni ad alta frequenza negli Stati Uniti, così come nel resto del mondo, è diminuito, attestandosi intorno al 40-50%.

Vantaggi del trading ad alta frequenza

Negozia con sistema di negoziazione ad alta frequenza ha aspetti positivi. Come abbassare gli spread tra denaro e le migliori proposte di acquisto e vendita di un prodotto finanziario. Ottenendo così un doppio tasso di sconto per ogni operazione attivata: uno sconto in fase di acquisto e un altro in fase di vendita.

Allagando il mercato con un numero incredibile di posizioni, aumentano la liquidità del mercato. Di conseguenza, migliorano la determinazione del prezzo, ovvero la determinazione del prezzo di uno strumento finanziario.

Inoltre, le aziende in negoziazione ad alta frequenza avere accesso diretto a mercato, evitando così commissioni di intermediazione. Questo tipo di investimento, aperto e chiuso frazioni di secondo, ovviamente mirando a un singolo pip di profitto.

Questo ti permette di avere rischi molto limitati. Proprio come la presa di profitto è fissata a un singolo pip, così le perdite, riducendo al minimo il possibilità di perdere soldi.

Lo stesso motivo ci permette anche di operare in tutte le fasi del mercato: anche ai lati, e non solo in tempi di forte tendenza. Un ultimo fattore da considerare è anche avere i propri fondi gratuiti.

Il vero breve durata di ogni operazione fa sì che i fondi vengano rilasciati immediatamente dopo. A differenza di quanto accade in commercio tradizionale, in cui la durata medio-lunga degli investimenti blocca la possibilità di accedere a quei fondi nello stesso tempo.

Rischi del trading ad alta frequenza

Ogni moneta ha, ovviamente, due facce. E proprio come lì aspetti positivi in negoziazione ad alta frequenzaCi sono anche aspetti negativi. Il più ovvio dei quali è il basso profitto.

Ogni operazione può generare un profitto molto basso, generalmente inferiore a un pip o un pip al massimo. Per monetizzare questo sistema, quindi, deve essere eseguito migliaia di operazioni al giorno.

Lui gran numero di operazioni fa sì che il rischio, in ogni caso, contenuto grazie allo stop loss posto a un pip di distanza, sia allo stesso tempo elevato in proporzione al rischio del commercio tradizionale in relazione alla redditività.

Infatti, se nel file commercio tradizionale il rapporto rischio-rendimento è da 1: 3 a 1:10, in Commercio alta frequenza al massimo è 1: 1. Non è raro che si verifichi ciò che viene chiamato sorpasso (sovraccarico).

Fondamentalmente accade che a negoziazione ad alta frequenza Identifica un ordine del cliente e lo acquista una frazione di secondo prima di te, quindi lo rivende per un profitto.

È un metodo illegale ma accade sempre. Ultimo ma non meno importante, c’è il rischio di un’improvvisa mancanza di liquidità.

Come già accennato, il trading HF porta molti soldi a mercato, che influisce chiaramente sulle sue prestazioni.

Ma cosa potrebbe accadere se queste società ritirassero improvvisamente tutti i loro soldi dal mercato influenzare quell’azione piuttosto che l’altra?

In effetti è qualcosa che è già accaduto provocando un vero disastro nel crollo del 2010, quando le società di negoziazione ad alta frequenza ritirato i fondi inviando il file mercato a una crisi.

Lui negoziazione ad alta frequenza, infatti, da un lato, porta grandi vantaggi a mercato grazie alla grande quantità di liquidità di cui dispone. Ma d’altra parte, diventa un rischio per se stesso mercato e per il investimenti di tanti piccoli commercianti tradizionali.

Se desideri maggiori informazioni relative al mondo del trading e degli investimenti, ti consigliamo di visitare la nostra pagina Codice commerciale, dove troverai contenuti e formazione importanti per operare nei mercati finanziari.

Leave a Reply