MAE e MFE: due misure che miglioreranno il tuo sistema di trading

Hai già sviluppato un sistema di trading vincente e redditizio nel tempo? Stai sfruttando tutto il potenziale del tuo sistema? Se hai qualche dubbio per rispondere a queste domande, è perché probabilmente non stai spremendo tutto il succo della tua strategia.

In questo post ti insegnerò come ottenere il massimo dal tuo sistema di trading in modo da ottenere il massimo profitto possibile. Per fare ciò analizzeremo i risultati della nostra strategia di trading utilizzando due metriche: MAE e MFE. Vediamo di cosa tratta ciascuna di queste metriche sviluppate da John Sweeney.

1. Cos’è il MAE?

MAE è l’acronimo inglese di “Escursione avversa massima” che tradotto in spagnolo significa “Massima escursione avversa“. Al punto e in modo sintetico: misura le perdite parziali massime che ha avuto un’operazione mentre era aperta.

Esempio (come è ben inteso): se si effettua un’operazione di acquisto, il MAE è la differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo più basso che l’attività finanziaria ha avuto dall’apertura fino alla chiusura dell’operazione. In caso di apertura di un’operazione short, il MAE è la differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo più alto che l’asset ha avuto dall’apertura alla chiusura dell’operazione.

Il MAE è una metrica estremamente utile per definire quantitativamente dove collocare i livelli ottimali di perdita (stop loss).

2. Cos’è l’MFE?

MFE è l’acronimo inglese di “Escursione favorevole al massimo” che tradotto in spagnolo significa “Massima escursione favorevole“. Questa metrica misura il profitto parziale massimo del commercio mentre era aperto.

Facciamo un esempio: se apri un’operazione di acquisto, l’MFE è la differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo più alto che l’attività finanziaria ha avuto dall’apertura fino alla chiusura dell’operazione. In caso di apertura di un’operazione short, il MFE è la differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo più basso che l’asset ha avuto dall’apertura alla chiusura dell’operazione.

L’MFE ci permette di definire quantitativamente dove collocare i livelli ottimali di profitto (take profit).

3. Considerazioni iniziali per utilizzare correttamente MAE e MFE.

Sebbene queste metriche siano molto utili per ottimizzare i nostri sistemi di trading, dobbiamo comprenderne i limiti.

La dimensione del campione o dei risultati da valutare dal nostro sistema non deve essere inferiore a 50 operazioni. Un numero minimo di operazioni vicino a 100 sarebbe l’ideale.

Esistono diversi modi per misurare MAE e MFE. Puoi misurarlo in pip nel caso del Forex, dollari o euro per azione nel caso del mercato azionario, il totale di dollari o euro per operazione (valuta base del nostro conto), percentuale rispetto al prezzo iniziale, multipli di R …

Se sviluppi una strategia di trading che operi in un mercato unico, non avrai grossi problemi a interpretare i risultati e potrai calcolarli in pip o unità monetarie (euro o dollari) per azione.

Quando il tuo sistema opera con coppie di valute diverse, devi fare attenzione quando misuri queste metriche perché devi tenere conto della volatilità di ciascuna coppia di valute in cui desideri che il tuo sistema di trading operi. Ad esempio, non è possibile confrontare 15 pip nella coppia NZDUSD con 15 pip nella coppia GBPJPY dove la volatilità è molto più alta.

Per ottenere risultati più precisi e oggettivi, misuriamo il MAE e l’MFE in percentuale (%) rispetto al prezzo di entrata.

4. Come calcolare MAE e MFE.

Quando apriamo un’operazione di acquisto o vendita, il prezzo fluttua costantemente a nostro favore o contro di noi. In questo modo, l’operazione raggiunge un valore massimo di profitto e massima perdita fino a quando l’operazione non viene chiusa, o perché ha raggiunto il nostro take profit, stop loss o perché è chiusa a causa delle condizioni di mercato nel nostro sistema.

Sicuramente questo ti è successo: apri un trade, ti va contro, tocca lo stop loss e poi va nella direzione della tua analisi, raggiungendo o superando il tuo livello di take profit iniziale, ma prima ti ha lasciato fuori dal mercato.

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Altre volte, noti che il prezzo raggiunge quasi il tuo livello di take profit, ma non lo raggiunge. Quindi il prezzo va contro di te fino a quando non tocchi lo stop loss, non solo perdendo i tuoi potenziali guadagni parziali, ma anche terminando l’operazione con una perdita.

Questo perché generalmente, quando iniziamo nel mondo del trading ci concentriamo sui risultati netti della nostra operazione, cioè se ha prodotto un profitto o una perdita. Ma non ci rendiamo conto che ogni operazione ci fornisce un risultato netto dell’operazione (utile o perdita) e anche due metriche molto importanti: MAE e MFE. Queste due metriche ci forniranno informazioni preziose per ottimizzare il nostro sistema di trading.

Le formule per calcolare il MAE e l’MFE sono le seguenti:

MAE (%) = [(precio de entrada – precio mínimo) / precio de entrada] * 100

MFE (%) = [precio máximo – precio de entrada) / precio de entrada] * 100

Per capire meglio come calcolare queste due metriche guarda questo esempio:

Supponiamo di progettare un sistema di trading che opera solo sull’EURUSD, di fare il rispettivo backtesting e di ottenere i seguenti risultati:

(Per facilitare i calcoli, il prezzo di chiusura sarà uguale al take profit o stop loss che posizioniamo al momento dell’apertura dell’operazione).

Tipo di operazione Prezzo di entrata Prezzo minimo Prezzo massimo Prezzo di chiusura MAE (Pips) MAE (%) MFE (pip) MFE (%) Risultato
Acquista 1.08200 1.07900 1.08350 1.07900.00 -30 -0,28 $ 15,00 0.14 perdente
Acquista 1.07525 1.07255 1.07805 1.07255.00 -27 -0.25 $ 28,00 0.26 perdente
Vendita 1.09950 1.09700 1.10101 1.09700.00 -15.1 -0.14 $ 25,00 0.23 vincitore
Acquista 1.06100 1.05910 1.06450 1.06450.00 -19 -0.18 $ 35,00 0.33 vincitore
Vendita 1.10450 1.10340 1.10750 1.10750.00 -30 -0,27 $ 11,00 0.10 perdente
Acquista 1.08100 1.07900 1.08450 1.07850.00 -venti -0.19 $ 35,00 0.32 perdente
Acquista 1.09150 1.08980 1.09550 1.08980.00 -17 -0.16 $ 40,00 0.37 perdente
Acquista 1.10300 1.10200 1.10700 1.10700.00 -10 -0.09 $ 40,00 0.36 vincitore
Acquista 1.09700 1.09500 1.10050 1.10050.00 -venti -0.18 $ 35,00 0.32 vincitore
Acquista 1.08700 1.08500 1.09100 1.08500.00 -venti -0.18 $ 40,00 0.37 perdente

L’analisi del nostro sistema ci dà i seguenti risultati:

MAE medio in pip = -20,8

MAE medio in% = -0,19

MFE medio in pip = 30,4

MFE medio in% = 0,28

% Di successo = 40

% fallimento = 60

Perdite totali (pips) = 149

Profitto totale (pips) = 135

Speranza matematica = -1,4

L’aspettativa matematica negativa del nostro sistema ci dice che non è redditizio e se lo implementiamo in un conto reale ci causerebbe delle perdite. Ora utilizziamo le metriche MAE e MFE per riadattare i livelli di take profit e stop loss e vedere cosa succede con i risultati del nostro sistema di trading. Come lo facciamo? Molto semplice, come segue:

  • Per regolare il nuovo livello di stop loss di un’operazione di acquisto moltiplichiamo il prezzo di entrata per il valore medio del MAE (in percentuale). Sottraiamo questo valore ottenuto dal prezzo di entrata e il risultato sarà il nostro SL. Nel caso di un’operazione di vendita, il risultato ottenuto viene aggiunto al prezzo di entrata.
  • Per lui nuovo livello di take profit di un’operazione di acquisto moltiplichiamo il prezzo di entrata per il valore medio del MFE e questo valore viene aggiunto al prezzo di entrata, ottenendo così il nuovo TP. Nel caso di un’operazione di vendita, invece di sommare il risultato lo sottraiamo dal prezzo di entrata.

I risultati sono mostrati nella tabella seguente:

Avere un profitto Stop Loss G / P Risultato
1.08503 1.07984 -21.6 perdente
1.07826 1.07310 -21,5 perdente
1.09642 1.10170 30.8 vincitore
1.06397 1.05888 29.7 vincitore
1.10759 1.10671 -22.1 perdente
1.08403 1.07884 30.3 vincitore
1.09456 1.08932 30.6 vincitore
1.10609 1.10079 30.9 vincitore
1.10007 1.09481 30.7 vincitore
1.09004 1.08483 30.4 vincitore

% Di successo = 70

% fallimento = 30

Perdite totali (pips) = 65,2

Guadagni totali (pips) = 213,4

Speranza matematica = 14,81

Se analizziamo questi risultati, possiamo vedere che utilizzando MAE e MFE per regolare i livelli di TP e SL, abbiamo massimizzato i guadagni e ridotto le perdite. Ora l’aspettativa matematica del nostro sistema è positiva, il che significa che trasformiamo un sistema perdente in un sistema vincente. È importante notare che le regole del nostro sistema non sono cambiate, abbiamo solo cambiato i livelli TP e SL.

Chiarimento importante: in questo modo si ottimizza la nostra strategia di trading, quindi si consiglia di lasciare una percentuale dei dati fuori campione per fare un vero backtest del proprio sistema di trading e non cadere in un’ottimizzazione eccessiva.

5. Distribuzione di MAE e MFE.

Quando analizziamo i risultati del nostro sistema di trading utilizzando i dati forniti dalla nostra piattaforma o software, di solito ci mostra un grafico di distribuzione dei punti che riflette il profitto ottenuto su uno dei suoi assi e il MAE o MFE sull’altro asse.

Nel grafico precedente è mostrata una distribuzione della MFE, i punti verdi rappresentano quelle operazioni, che pur essendo stata tenuta aperta, hanno mostrato un profitto parziale superiore al profitto finale dell’operazione. Ciò significa che un ordine Take Profit non è stato utilizzato per impostare i profitti.

Nel grafico precedente è mostrata una distribuzione del MAE, i punti rossi rappresentano quelle operazioni che nel corso della loro durata hanno avuto perdite parziali maggiori della perdita finale. Ciò significa che il sistema non utilizza ordini di stop loss o che è troppo lontano e tende anche ad attendere il recupero della posizione per compensare le perdite. Non li limiti se il mercato ti va contro.

6. Analisi del MAE e MFE.

Se analizzi la formula di calcolo di queste metriche e dei loro possibili valori possiamo dedurre alcune cose interessanti:

  • Quando apriamo un’operazione di acquisto e il prezzo sale immediatamente per toccare il nostro take profit senza cadere nella zona di perdita parziale, allora il MAE è uguale a zero. E nel caso di uno short trade, il prezzo scende fino a toccare il TP senza mai superare il prezzo di entrata. Questo sarebbe lo scenario ideale che ogni trader desidera ogni volta che apre uno scambio.
  • Se, al contrario, l’operazione si rivolge immediatamente contro di noi e in nessun momento orbita intorno alla zona di profitto parziale, allora in MFE è uguale a zero.
  • Se lui MFE è molto maggiore del profitto dell’operazioneCiò significa che stiamo lasciando i soldi sul tavolo. Questo è un chiaro segno che non stiamo chiudendo le operazioni al momento giusto. Quando ciò accade, è meglio posizionare un trailing stop o un trailing stop per proteggere i guadagni già realizzati.
  • Se lui MAE è lontano dal prezzo di entrata, la nostra tolleranza all’irrigazione potrebbe essere troppo alta. Questo può essere un chiaro segno che il nostro sistema di trading può essere migliorato.

Infine, ti dico che è una buona idea integrare queste metriche con l’estensione Indicatore ATR (Average True Range) perché ci mostra la volatilità del prezzo al momento dell’ingresso nel mercato. Ciò consente di posizionare margini di profitto e perdita in base alla volatilità corrente e non solo come una percentuale fissa. In questo modo, evitiamo di uscire anticipatamente dal mercato nei momenti di maggiore volatilità e allo stesso tempo ci permettiamo di stringere ulteriormente gli stop nei momenti di minore volatilità.

Se non l’hai applicato, non impazzire. Tienili a mente e imparali. Si tratta di avere maggiori e migliori informazioni sui tuoi sistemi di trading.

Ora ti chiedo, conoscevi queste metriche? Li applichi nel tuo trading? Li userai? Ti ho letto nei commenti!

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