Royal Mail: analisi fondamentale e tecnica (Regno Unito) (PR LP = 0,5% -1,5%)

Ciao, grazie mille a tutti. Quelli di voi che hanno iniziato il thread, quelli di voi che gli hanno dato vita e quelli di voi che hanno raccolto il guanto di sfida del mio messaggio nelle mail CTT.

Prima di tutto, non parto dall’analisi dei conti. Inoltre, sembra una buona opportunità, per i multipli che vedi, per la redditività e per la situazione della sterlina. MA non capisco né l’attività né le barriere all’ingresso, quindi non so se lo voglio per mezzo, per lunghezza o per qualsiasi altra cosa.

A priori si intuisce che debbano avere grandi centri logistici e di trasporto e che non sia facilmente replicabile. Quindi probabilmente intuisco che stiamo affrontando una situazione di oligopolio.

L’altro problema è che sento ancora una volta che il trasporto di pacchi è qualcosa che dovrebbe essere in aumento nei prossimi anni.

E l’ultima, essendo una società di proprietà statale, ha molti margini di miglioramento. Questo, insieme alla situazione della sterlina, lo rende stravagante.

Ma:
– che il pacchetto aumenterà, non significa che sia con loro. Vedo che quelli privati ​​sono molto più competitivi molto più a lungo. Ricordo nel 2001 che la maggior parte dei pacchi arrivava per posta. OGGI, cap.
– è vedere cosa fanno Amazon e Cia con questo argomento. Non è escluso che “inventino” la propria logistica e distribuzione, almeno per i ‘quartieri’, intesi come città o addirittura provincia.
– Non sono sicuro di quale sia il vantaggio competitivo
– Secondo Gorka, l’attività è suddivisa in centri di trasporto e logistici. Sento che ci deve essere un altro punto che è stato espresso. Il trasporto sarebbe tra le città e la consegna sarebbe quello che viene fatto per consegnarlo a casa. Il vantaggio è nei centri logistici. Quindi dovresti cercare aziende con importanti centri logistici. Il fatto è che non lo vedo nemmeno come un vantaggio. Anni fa, in un master, un direttore delle operazioni in un importante centro logistico ci ha tenuto un discorso. Penso di ricordare che fosse Seur. Lì ci ha spiegato tutta l’ingegneria e la raffinatezza dietro di esso. In altre parole, non basta avere un centro logistico, ma serve pura ricerca e sviluppo e costante adattamento per servire un cliente di pacchi, in meno tempo, con meno soldi e con garanzie specifiche a seconda del tipo di pacco.

Non vedo l’ufficio postale spagnolo fare questo tipo di innovazione. Almeno in breve. Quindi questo vantaggio che potrebbero avere, penso sia facilmente perso dal resto delle aziende del settore.

– si potrebbe pensare che avere una tale presenza nelle città a livello di uffici possa essere utilizzata come forza commerciale per altri servizi. Abbiamo visto tentativi di servizi finanziari come la Western Union o la posta dei paesi vicini entrare nelle banche. Ma non vedo alcun vantaggio qui, Wester Union è stata facilmente rasa al suolo da PayPal e da ciò che resta a venire. E la posta in banca è come un calciatore messo in ingegnere industriale.

totale, che quella che a priori può sembrare un’opportunità (aziende con possibilità di miglioramento, in un settore che crescerà, e con una presenza tra le più importanti) diventa a mio avviso qualcosa con molti dubbi a lungo termine.

– gli uffici non presentano alcun vantaggio. La prova di ciò è che la Wester Union non è più quella di una volta, e le idee sono così basse che vogliono ottenere banchieri, competere con il settore bancario e tutto il fintech.
– che nel trasporto e nella distribuzione non ci sono margini o vantaggi competitivi. E che può essere uno svantaggio piuttosto che un vantaggio avere così tante persone con vecchi contratti.
– che nei centri logistici, di cui non so quanti possono avere, vedo rischi che non siano in grado di adattarsi ai tempi nel tempo necessario.

Io, con i dubbi che ho, trovo difficile entrare nel lungo periodo. E nel mezzo, vedendo il lato non so nemmeno se sia una buona idea.

qualcuno conosce meglio il settore? Mi sbaglio molto nella mia comprensione del business? Cosa mi sfugge dalle barriere all’ingresso? Li hai? Quale? Grazie a chi si dedica al progresso.

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