L. marche (LB): analisi fondamentale e tecnica

Ciao,

Niente, esfperdy e il noret.

noretul, come dice esfperdy, qualsiasi stima di valore che vedi di qualcuno dovresti prenderla come una stima. Non lo vedo mai come un “numero magico”. Sono sempre stime indicative per il posizionamento.

Quella di avere un patrimonio netto negativo accade oggi ad alcune società statunitensi, perché hanno fatto così tanti riacquisti di azioni che sono arrivate a questa situazione. È una situazione strana ma non preoccupante. In effetti, il motivo per cui sono arrivati ​​a questa situazione è buono (hanno notevolmente ridotto il numero di azioni del loro capitale sociale, aumentando il valore di quelle che rimangono).

Il rapporto debito netto / EBITDA è di 1,9 volte, nella norma.

Per quanto riguarda questo articolo che dice che devono tagliare il dividendo a metà, l’attuale dividendo è di circa $ 680 milioni.

L’azienda afferma che il suo flusso di cassa libero era di circa $ 800 milioni e l’autore dell’articolo apporta aggiustamenti in base ai quali il flusso di cassa era di circa 600 milioni di euro. Un taglio del dividendo in questo caso sembra eccessivo.

I risultati del secondo trimestre 2018 non sono saliti bene.

Le vendite sono aumentate del 3%, ma i costi aumentano di più, motivo per cui il BPA è diminuito del 36%.

Questo aumento dei costi è dovuto all’apertura dei negozi.

A seguito di questi risultati, L Brands abbassa la sua previsione di BPA per il 2018 nell’intervallo 2,45-2,70.

Finora ha pagato 2 dividendi sul conto del 2018 di $ 0,60, gli stessi del 2017. Dato che è in procinto di ripetere il dividendo di 2,40 del 2017. Non vedo nulla nella sua presentazione sulla necessità di cambiare il suo dividendo. Se puoi farlo, devi essere in grado di scaricare qualcosa. Nel caso l’avessi abbassato, tanto quanto la metà mi sembra molto.

I risultati sono stati pessimi. Ma nell’essere cattivi, è meglio che cadano perché investe nell’apertura di nuovi negozi piuttosto che nel calo delle vendite. Perché i problemi di apertura dei negozi vengono corretti meglio, riducendo il ritmo degli investimenti.

Prendendo la parte inferiore della previsione BPA, in questa ognuno ha realizzato un minimo di 26 euro, che sarà un PER 2018 di 10,5 volte. Se il BPA si avvicina a 2,70, che è la parte alta della previsione, il PER sarà 9,5 volte il minimo di ciascuno.

Penso che dopo ognuno che ha avuto, dovrà recuperare, in modo che riducendo il tasso di investimento in nuovi negozi, i profitti verranno recuperati (e il flusso di cassa sarà migliorato, al fine di mantenere il dividendo).

Questo è il mensile:

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Mi sembra che molto probabilmente la rottura del supporto di $ 35 sia stata una falsa rottura, e che invece di rendere il minimo di questo supporto in questo supporto come sembrava a giugno, lo ha fatto un po ‘più in basso.

Questo renderà anche un doppio pavimento, ma invece che con i 2 minimi alla stessa altezza, il secondo sarà più basso.

Ci sono divergenze rialziste nel MACD mensile e settimanale, MACDH e RSI.

Se lo sono penso che dovrebbero essere conservati, e se non sono un posto migliore per acquistare rispetto a poche settimane fa.

Ciao.

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