Investire in buona spazzatura Strategie di investimento

Questo è uno degli investimenti più rischioso che cosa loro esistono. Il suo rischio è molto maggiore di quello dell’equità, sebbene i rendimenti possano essere spettacolari.

I Garbage Bond sono quelli di qualità creditizia più bassa, appartenenti ad aziende con una reale possibilità di fallimento imminente. Un buono per la spazzatura non deve essere confuso con un alto rendimento. Le obbligazioni ad alto rendimento sono quelle emesse da piccole imprese e il loro rischio è maggiore di quello dei titoli di stato o delle grandi imprese ma la possibilità di fallimento non è imminente, almeno con le informazioni pubblicamente disponibili.

Partiamo dal presupposto che una società che emette un’obbligazione di 1 anno di 100 euro, quindi offre un interesse del 10%. In circostanze normali questo buono può essere venduto sul mercato per un prezzo di circa 100 euro. Da un lato risentirà degli aumenti e dei ribassi dei tassi di interesse e dall’altro del tempo rimanente alla scadenza. Ad esempio, l’obbligazione viene emessa il 2 gennaio dell’anno 1 e scade il 2 gennaio dell’anno 2, momento in cui restituisce i 100 euro di capitale e i 10 di interessi aggiungendo un totale di 110 euro. Il 5 gennaio dell’anno 1 il buono avrà un prezzo molto vicino a 100 euro perché non è passato quasi il tempo ma avvicinandosi al 2 gennaio dell’anno 2 il suo prezzo si avvicinerà ogni volta di più a 110 euro perché la data di raccolta di questi 110 euro si avvicina.

Il problema nasce quando l’azienda sospende i pagamenti e c’è una reale e imminente possibilità di fallimento e quando arriva il 2 gennaio dell’anno 2 l’azienda non paga i 110 euro promessi. In questa situazione nessuno pagherà un prezzo vicino ai 100 euro per un buono che in qualsiasi momento può valere 0 euro. Ecco perché il prezzo dell’abbonamento sul mercato è più vicino a 0 euro che a 100, a seconda della situazione in cui si trova l’azienda. Supponiamo che l’obbligazione sia quotata sul mercato a 10 euro. L’investitore che paga questi 10 euro può perderli completamente il giorno successivo ma c’è la possibilità, che è proprio quello che deve valutare l’investitore, che l’azienda non scompaia e quando arriva il 2 gennaio dell’anno 2 paga i 110 euro aveva promesso. Ciò significherebbe che l’investitore che acquista l’obbligazione per 10 euro ha moltiplicato il suo investimento per 11 in breve tempo, poiché ha pagato 10 e riceve 110. È anche possibile che la società sia fallita e abbia liquidato i suoi beni. del debito che è possibile con il denaro ottenuto, gli investitori ricevono, ad esempio, 30 euro per ciascuna obbligazione. Per gli investitori che hanno acquistato le obbligazioni per 100 euro prima che la società cadesse in disgrazia la perdita è del 70%, ma chi ha acquistato l’obbligazione per 10 ha moltiplicato i loro soldi per 3.

Questo tipo di investimento è estremamente rischioso io complicato. Non solo hai bisogno di sapere di economia ma anche di leggi perché in queste situazioni sono altrettanto importanti o più. Ad esempio, non tutte le obbligazioni emesse da società sono uguali dal punto di vista legale quando arriva la liquidazione dell’azienda e può capitare che chi ha un certo tipo di obbligazione riceva 80 euro mentre altre addebitano solo 20 euro e nient’altro. . Anche lo status legale dei megocios dell’azienda è fondamentale.

In molti casi questo tipo di situazione è più tipica degli avvocati che degli investitori o degli economisti. E in ogni caso, la parte puramente economica è estremamente complicata da analizzare perché è necessario avere una conoscenza tale della situazione che di solito è disponibile solo alle persone che gestiscono l’azienda o agli investitori specializzati in questo tipo di situazione.

Controlla qui quali società hanno investitori nei loro portafogli nelle statistiche di investireoggi.info

Nota: Ricorda che puoi porre qualsiasi domanda sul contenuto di questo articolo nei commenti qui sotto e io risponderò il prima possibile. Puoi anche vedere le domande già risolte sollevate da altri utenti. E per qualsiasi domanda su altri argomenti puoi utilizzare il Forum sugli investimenti e avrai anche una risposta il prima possibile.

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