Banco Sabadell: analisi e notizie fondamentali (PR LP = 1% -2%)

Ciao,

Grazie mille, Danati. Questi 0,02 euro dal 30 dicembre sono il dividendo in acconto per il 2016. Il totale per il 2016 ha detto recentemente, il giorno in cui ha presentato i risultati, che sarà 0,05, quindi pagherà 0,03. Hai già questi 0,05 come dividendo stimato del 2016 (è così che posso metterlo, fino a quando i dati del 2016 non saliranno, nei prossimi giorni), ma ti sto già dicendo qui che questi 0,05 del 2016 non sono cari, ma già assicurazioni.

Chiedi tutto quello che vuoi.

I profitti di Sabadell sono stati abbastanza buoni. Le clip del pavimento dovranno pagarle (ingiustamente), anche se forse non al 100%. A seconda dell’onestà dei clienti, ho già visto alcune testimonianze di qualcuno che si è rifiutato di addebitare questo importo, perché sa che è ingiusto, e che sapeva perfettamente cosa fosse una clausola di base (come quasi il 100% di quei dieci ). Ad ogni modo, ci aspettiamo che paghino il 100%, anche se poi ci sarà sicuramente una piccola somma che non pagheranno.

Nel presentare i risultati, Sabadell ha affermato che senza straordinari (come quello delle aule del piano) il suo utile netto sarebbe stato di 1 miliardo, ovvero un EPS di 0,18.

Quindi a 1,50 è meglio considerare che il PER è circa 8 volte, ma che 1 miliardo è ancora un profitto al di sotto del suo potenziale. Ecco perché penso che sarebbe abbastanza normale che il prezzo raddoppiasse, già 1.50 vedo ancora un acquisto molto chiaro per i fondamentali.

Pelayo, hai ragione sul fatto che il dividendo in realtà migliora un bel po ‘nel 2016. E probabilmente migliorerà nel 2017 e negli anni successivi.

rakso, te lo dico io.

Il PER 2015 (al momento), che vedete calcolato con la quotazione corrente, e che varia ogni giorno è:

Contributo attuale / BPA 2015. Questa è la “corrente”, che cambia al variare del contributo.

Si calcolano i PER massimo, medio e minimo del 2015:

Contributo massimo del 2015 / BPA del 2014
Contributo medio del 2015 / BPA del 2014
Contributo minimo 2015 / EPS 2014

Questi PER sono ciò che è stato visto nel 2015. Questo è il “passato”. L’utilità è vedere cosa è stato “visto” in passato, nel 2015, 2014 e così via.

Se non ti è chiaro, dimmi cosa hai capito, per spiegartelo in un altro modo

Sembra che Sabadell non creerà un SOCIMI che prevedeva di creare con circa 4.000 proprietà, ma che le gestirà internamente. Dipende dal motivo per cui viene fatto, se è buono o cattivo.

Nel caso di Sabadell penso che vada bene, perché lo fa perché non ha urgenza, e in questo modo (vendendo lentamente, invece di farlo “all’improvviso”), farà più soldi. Il cambio di opinione sarà stato perché avranno visto che la situazione è un po ‘migliorata per questo tipo di proprietà.

In questo momento abbiamo un altro caso simile, che potrebbe essere un brutto segno, ed è del progetto Popular e Sunrise (i 6 miliardi lordi di asset). Immagino che vedrai le voci sui media, alcuni dicono di sì, altri no.

Se non lo fai, dovresti vedere perché non lo fai.

Se il Popular non fa il progetto Sunrise perché vede che può guadagnare di più vendendo poco a poco, come Sabadell, sarebbe anche un bene.

Ma se non lo fa perché non è approvato (la Banca di Spagna, per la struttura del debito o altro), ma il Popolo vorrebbe farlo, perché penso che sia il migliore, in tal caso sarebbe un male.

Quindi la stessa cosa che penso nel caso di Sabadell che ritira il progetto di questo SOCIMI mi sembra una buona notizia (non solo per quello che ci vuole “di più” in questi 4.000 immobili, ma per quanto indicato dalla situazione generale della banca ), nel caso del Popular, se non lo farà finalmente, sarà necessario vedere i motivi, per vedere se è una buona o una cattiva notizia.

Ieri ha dato nuove notizie sul Messico. Ha detto che gli affari stanno andando bene (il 2016 è stato il primo anno) e che nel 2017 spera di raddoppiare il numero di uffici. Quello che succede è che in realtà è ancora una piccola filiale. Perché ora ha 6 filiali e nel 2017 prevede di aprirne altre 7.

13 filiali sono pochissime, e di più in un paese come il Messico. Qui Sabadell sta ancora “iniziando”, e resta da vedere se si consoliderà o meno. Ciò che è positivo è che sta provando con molta cautela e rischiando molto poco.

Fondamentalmente, a 1,40-1,50 oggi è uno degli acquisti a lungo termine più chiari (o nel medio, per il thread che abbiamo in questo subforum). È un investimento molto sicuro, raddoppiare in poco tempo e da lì continuare a crescere.

Ciao.

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